今週My PFは【-7%】2021年week 8 の米国株資産推移

2021年、第8週目です。

今週のmy ポートフォリオは約 7％のマイナス。
(-2.41 × -2.81 × +0.5 × -3.67 × +1.32)
(=0.9759 × 0.9719 × 1.005 × 0.9633 × 1.0132 )

PFが燃え続ける1週間でした。
 

主要指数vsかぶぴ

 S&P500

先週終値3906.17から、

今週終値は3811.15は、2.5%の下落です。

NASDAQ100

先週終値13874.46から、
今週終値13192.34は5%の下落です。

すなわち今週のMY PFは、
SP500投資に4.5%劣位、
NASDAQ100投資に2%ほど優位でした。

個別株投資の下振れリスクが如実に出てしまいました。

今回トピックスは、この調整局面の反省を述べます。

 

それでは現在のポートフォリオと、銘柄入れ替えを振り返ります。

2021年8weekの米国株資産推移

現在、下記内訳にて、運用額は約165万円。
（評価額の減少による。）

続いて、日々の取引を示します。

 

 

2021年7weekの個別株取引

2/22

今日もお疲れ様でした。

MY PFは−2.41%。

PF内、明暗分かれる。
ヘルスケア、バイオ、オールド
→軒並みプラス。
特に最大ポジの $INMD＋2%
これに割と救われた。$NNDM -10%$NIU −9%$NIO -8% など$CXSE はETFながら-5%

これまでのところ爆益だったトレンド銘柄の資金流出著しい。 https://t.co/mGajBos7Z5

— かぶぴ@ 新卒弱小 米国株投資家 (@Stock_pi) 2021年2月22日

【売】
なし

【買】
なし

— かぶぴ@ 新卒弱小 米国株投資家 (@Stock_pi) 2021年2月22日

2/23

今日もお疲れ様でした。

MYPFは−2.81%と続落。
寄りの雪崩のような下げ、すごかったですね…
しかしそこから機関の買い上げで、引け時点では昨日程度の調整幅まで縮小。

PF内では、 $PINS と $RIO がプラス以外は全面マイナス。
だが寄りに、冷静に買い増しを行えたのは今のところ正解だった。 https://t.co/shoKeKemTJ

— かぶぴ@ 新卒弱小 米国株投資家 (@Stock_pi) 2021年2月23日

【売】$CXSE $73 ×6
下げ幅低く、キャッシュ扱い。$FUTU $153 ×1$NIO $NIU の方が安かったため。

【買】$NIU $35 ×6$NIO $42.5 ×11
マイナス15%と随分安かったので、捻出したキャッシュで買い増し。

— かぶぴ@ 新卒弱小 米国株投資家 (@Stock_pi) 2021年2月23日

2/24

今日もお疲れ様でした。

MYPFは+0.50%とプラスも、主要指数に劣後。

PF内主力の$INMD +0.3%
がビミョーなほか、$CXSE -2%$BIDU -5.7%
と、中国弱い。
（しかし $NIU $NIO は強い）

金利一時1.4超えるも、1.37に帰ってきた。
明日以降はどうなる？ https://t.co/sJnvuqdk34

— かぶぴ@ 新卒弱小 米国株投資家 (@Stock_pi) 2021年2月24日

【売】$EH $49 ×1$PLTR $26 ×7
下記、買いのグロース銘柄のほうが、確度高いバリュー・モメンタムを伴っているため。

【買】$HZO $49 ×10$TMDX $38 ×8 、$39 ×1

— かぶぴ@ 新卒弱小 米国株投資家 (@Stock_pi) 2021年2月24日

2/25

今日もお疲れ様でした。

my PFは−3.67%で焼け野原。
保有株は全面マイナス。

金利は1.5を突き抜け、
VIX 22.1→28.9(＋35% で、
投資の瞬間センチメント悪化が見て取れる。

とにかく、ここ最近は相場の波が荒れている印象。

PF下落幅がインデックス並で済んだのが不幸中の幸い。
明日はどうなる？ https://t.co/EIExREIK3t

— かぶぴ@ 新卒弱小 米国株投資家 (@Stock_pi) 2021年2月25日

【売】$ICLN $26.6 ×11

ETF内メインの $PLUG の決算後の値動きを受けて、自信がなくなった。

【買】$HZO $46×2$GLOG $5.83 ×10

— かぶぴ@ 新卒弱小 米国株投資家 (@Stock_pi) 2021年2月25日

2/26

今週は本当にお疲れ様でした…

MyPFは+1.32%。
プラスも、ほぼ指数並。

金利落ち着きと共に、VIXが落ち着き。
投資家の瞬間センチメントはやや回復か？

PF内主力の$INMD +3%
ほか、 $DKNG が決算を受けて +6.5%

しかし中国、全然リバらない。
$BIDU -4% 、 $CXSE -0.88%

どうしようか思案中。 https://t.co/fpKOP6dvJX

— かぶぴ@ 新卒弱小 米国株投資家 (@Stock_pi) 2021年2月26日

【売】
なし

【買】$DKNG $61.7 ×1が
好決算確認の買い増しも、ほぼキャッシュなし$HZO $44 ×1
リア充×グロースの保有率upのために

— かぶぴ@ 新卒弱小 米国株投資家 (@Stock_pi) 2021年2月27日

調整局面の反省

そもそも今回のような月末の調整は、既にKeithさんが予測していたことでした。

月初絶好調の場合、月半ばと月末に調整来るのはパターン化してたんだから、今回のだって結構利確のタイミングは読めたはず。次の糧にして。

— Keith (@keith_market) 2021年2月26日

月半ばから月末まで多少は小休止があるはずだったけど、金利上昇/テキサス寒波/半導体-バッテリー不足の生産に対する影響/ワクチン再開期待のオールドへのリバランスで中小型株は休みもなく血祭りに上げられることになった。これは今週一時休止で反転すると思ってた自分も金利上昇やりすぎの想定外。

— Keith (@keith_market) 2021年2月26日

しかし楽観的に考え、現金化せずにフルインベストメントで臨みました。
2月に調整は来ないのでは？という考えからです。

nimus.hatenablog.com

結果は失敗でしたね…。
月末リバランス以外の要因も重なり、連日焼かれる事態に陥りました。
ツイッターなどが楽観論に溢れてきたら、一部利確を実施するようにします。

そしてコロナ銘柄はそろそろ危険域にいる気がしてきました。
金利がヒタヒタどころじゃなく上がり、上げ止まらないからです。

自分は今週金利を甘く見ていて週の初めからロング目線になっていたことを反省。ほとんどの人は月の半ばに近いのに調子に乗っていたことを反省。　反省、猛省。投資経験が長いからプライドも高い？　知ったこっちゃない！　
そんなプライド、糞にもならん。　同情するなら金をくれ。　あ、違うな。

— Keith (@keith_market) 2021年2月26日

コロナ銘柄のTDOCとかZMの問題は、単純に結果だけじゃなくて足元のリバランスの影響を受けることと、どうやっても成長見通しが慎重にならざるをえないことじゃないか？　追い風は少なくともなくなるから、完全に実力で証明しなくちゃいけない。ただ、証明が必要なのは今じゃなくて、ワクチン再開後。 https://t.co/rYPinPEwhi

— Keith (@keith_market) 2021年2月24日

しかもまだ完全再開してないから、証明したくても証明できない。だから完全に曇りがない決算を発表しなくちゃいけない。

— Keith (@keith_market) 2021年2月24日

一方でバリュー株もガツンと値上がりしてバリューさがひと段落しており、むやみに買い向かえない状況という事で、
ここから何を仕入れていくか？は腕の見せ所になりそうです。

あとポートフォリオをリア充銘柄に分散させるのも良いけど、それはリバランスの時だけ恩恵を受けるだけ。(まだ再開後の結果が見えてないんだから) 実際に株価が全体的に下がるタイミングを予期して、利確したり現金保有を維持してFOMO抑制などのディフェンス力も大事。ヘッジができればなおよし。

— Keith (@keith_market) 2021年2月26日

この下落局面で機関投資家だけでなく、個人投資家もコロナ後の再開銘柄にリアロケーションしてバランスを取ってきてるから、変にポジションが新興企業に偏っている状況は多少是正されている。（まだ微妙にいるが）なのでマージンコールの売りが中小型の同程度の売りではトリガーされにくくなってる。

— Keith (@keith_market) 2021年2月25日

2021年は今回のような下げを何度も経験するようなボラティリティの高い年になると思う。

自分が信じた銘柄をガチホする戦略だけでなく、チャンスがあれば確信度の低い銘柄でも積極的に利益を取る戦略も必要だと肌感覚で感じてます。

2020年のようなお祭り相場にはならないと思うので要注意。

— tradetool@億り人 - 米国株投資 (@tradetool1) 2021年2月24日

下記再掲：調整期間の思考

例年、2月と3月は、いつもの月末リバランスに加えて税金の支払いが発生します。

支払い対象者が、納税資金を確保すべく、株を利確の対象にするかもしれない点を肝に銘じておきながら慎重にトレードすることを心がけています。

そこで、PF内にリバランスが生じるかと思います。

私は下記のような観点から検討を試みます。

購入前に問うべき質問

今保有している銘柄よりいいか
生き残るイノベーションか
50社に1社の勝者になるか
市場規模はどれほどか
成長は早くて効率的なものか
従業員はハッピーか
顧客はハッピーか
CEOは全力か
世の中に重要になるものか
人生をより良くするものか

他にも何かありますか？

— The Motley Fool JP | モトリーフール・ジャパン (@MotleyFoolJP) 2021年2月19日

これは胸に留めたいツイート。

楽観的な上昇続きや、調整続きなど、感情が大きく振れる場面は多い。そんな時は

自分の貴重な資産を預ける相手として、キチンと信用できる企業に投資しているか？

と、自分に問いかけるべきと思った。 https://t.co/g5fA9oEUVT

— かぶぴ@ 新卒弱小 米国株投資家 (@Stock_pi) 2021年2月19日

まさに同感で、相場の上げ下げは企業の本質的価値の変化とは別問題。

会社勤めの人なら、

自分の会社の変化と、株価の動きが一緒？違う？

と考えてみたら良いと思った。 https://t.co/CFVw9F4gz6

— かぶぴ@ 新卒弱小 米国株投資家 (@Stock_pi) 2021年2月19日

ざっくりと、「自分の投資指針、わかってるよね？」ということをチェックする時間を設けるという事です。

私であれば、このように。

$EH　…　ドローン×中国の建党100年×モメンタム○×個人投資家人気　という要因から、短期目線でIn。

現在、$EHはショートレポートにより、「その真偽はともかくとして」株価は下落し、右肩上がりのトレンドを崩し、モメンタムが悪化した。

また、損切りラインで自動損切にひっかかった人も多いかと思われ、すぐに資金がガツガツ入ってくると考えにくい。

また、莫大な利益のニオイはするが、それはここ1,2年でもたらされるか、というとそういった自信はない。

ゆえに短期買いのロジックが崩れたので、売り。

$NIU　…　e-scooter×中国の建党100年×国際展開○×ホットテーマ：EV×そこそこ納得できる値付け×市場成長ペース大　という要因から、中長期目線でIn。

現在、$NIUは地合いの影響か出来高の大きい売り崩しがあり、1週間で10%近く下落した。

ゆえに、右肩上がりのトレンドを崩して下落トレンドに転落した可能性があり、現在含み損だが益に転じるのはしばらく先かもしれない。

しかし、私がNIUに見出したビジョンは一切揺らいでおらず、現状では買い増しの良い機会としか言いようがない。

ゆえにホールド、あるいは買い増し。

長期金利は上がっても実質金利はまだまだマイナスです。
ここから何を読み取るか？

その前に実質金利がマイナスだったのは2012-2013です。
これがヒントになります。 pic.twitter.com/fZV2rChCWK

— Osamu Mishima (@voclosporin) 2021年2月20日

私は、まだ前提が全然崩れていないと思うし、身の回りには投資の世界に足を踏み入れている人も少なく、潜在的な入金口がまだまだ溢れていると思っているので、引き続きベットの姿勢です。

株がうまくいってない方へのお節介なアドバイス

・目標値は適度に
まずはVTI, QQQぐらいを目標にするのが良いと思います。
どの業界もCAGRはよくて20%程度です。株価は売上、利益に紐づくものなので20%以上のリターンは本来出ません。それ以上のリターンを狙うと長期ではゼロサムゲームです。

— トウシドリ (@bird_investor) 2021年2月19日

去年の10月と同じ感じであればそろそろ調整終わりかな。あと1~2%くらい…？
出来高みると結構クライマックス感が出てきた。 pic.twitter.com/dOhVG9MzSa

— KEN@長期風投資〜握力強化中〜 (@ken_invest_) 2021年2月25日

過去約10年TSLAが高値をつけた後の下落率です。TSLAはこのような大幅調整をこなし、史上最高値を更新してきました。山が高い分、谷も深いということです。 pic.twitter.com/0TD5fiMS3G

— 岡元兵八郎 (Hutch = ハッチ) (@heihachiro888) 2021年2月25日

nimus.hatenablog.com

"歴史的に見たマクロな動向"からすれば、
相場が上がる材料は継続していますから、引き続き相場に居続けるよう心がけます。