【グロース株の今後】アフターコロナも伸びるグロース株とは
グロース株と
【前書き】
昨今はツイッターで有益な情報が流れてくる時代です。
今日は、実力派投資家のツイートをもとに、
「今後株価が上がるグロース」
と
「頭打ちになるグロース」
を見分ける嗅覚を鍛えたいと思います。
2月以降、「納税利確」に注意
WSBが落ち着いて(パンプが続く)、2月に株が上がりまくってるけど忘れてはダメなのが、SPACとIPO銘柄の需給悪化要因だけじゃなく、今後の税金支払い、月末のリバランスなど。毎回調整来る頃には忘れてるから注意。
— Keith (@keith_market) 2021年2月6日
これから、ロビンフッダー含め【納税】の期間がやってきます。
今、相場は強く、フルポジションの人が多いため、利確によって納税額を確保する動きが出るかと思います。
これを参考に。 https://t.co/Uc3v6CkiQC
— Keith (@keith_market) 2021年2月8日
これも。❷ 去年はみんな同時に延期になったから影響が同時にきた。今回は同じかはわからないが、注意。 https://t.co/EFJtsEhpCG
— Keith (@keith_market) 2021年2月8日
— Keith (@keith_market) 2021年2月8日
— Keith (@keith_market) 2021年2月8日
過去にも、コロナ影響で延長された納税期日到来により、7月は個人投資家が利確してGAFAMが数pt下落、そして機関投資家は押し目買いをしたとのこと。
2月に入ってからの1週間だけで、指数が4.5~6%も上がる急騰相場です。
楽観的になりがちです。
ポジションを落とすべき、とはあまり考えていないのですが、高値掴みにつながりやすい環境になっています(特に最近好調で、利確されやすそうな銘柄)。
「勝って兜の緒を締めよ」の精神で、冷静なトレードに努めましょう。
今後が怪しいグロース株とは
端的に言うと、「コロナブーストが切れそう」とか、「コロナブーストの成長率が今後も続くと思われてそうな値付け」とか、「金利上昇がマイナス要素」な銘柄です。
あとアークがユニティ買ったけど、気をつけて。コロナで恩恵を受けてる銘柄はリアルにワクチンが広がり始めてて厳しい可能性ありで、その時ARKもやられるから。ARKが有名になったのはこの異例の金融緩和のおかげも大いにあるから、その大きな前提が崩れる+AUMが大きくなりすぎてリスクになりかねない。
— Keith (@keith_market) 2021年2月6日
コロナの追い風がなくても金利の見通し対比で高水準の成長率を維持出来るような化け物だけにした方がいい。
— Keith (@keith_market) 2021年2月6日
例えば時間外で上がってるLGVWとかはアークが買う+小判鮫の個人投資家だけで11%AHで上昇できてるけど、ユニティは2%程度しか上がってない。月曜日から小判鮫トレードしようとしても、本当に成長が続けれるなら良いけど、
— Keith (@keith_market) 2021年2月6日
コロナ再閉鎖の恩恵を受けた今回の決算だけを見て買いとか言ってたら危ないから。もう一回ファンダメ分析するときに自分に問いかけてみて。ユニティはコロナの恩恵なしで、現在のPSRが金利がある程度上がる見通しの中で妥当かどうかって。
— Keith (@keith_market) 2021年2月6日
PTONも同じ。今の問題でバタバタしてる間に、コロナが収束するのであれば、なんのために解消したのかという展開になりかねない。当然、ワクチンで完全にWFHがなくなるわけではないので、恩恵はある程度残ると考えてもいいが、成長の前提と金利・金融政策の見通しも考えて。
— Keith (@keith_market) 2021年2月6日
今までのコロナ禍相場で上がっていたグロース株を、やみくもに買うのは良くないという趣旨と捉えました。
株高でかき消されがちですが、金利はヒタヒタと上がってきています。
金利上昇は、グロース株にとってネガティブな要素です。
また、決算発表を受けて、好決算にもかかわらず下落している株を見ると、押し目買いのつもりで買いたくなってしまいますが、私的には、下記のような点に留意です(ほんの一例)。
コロナ禍は追い風だった?
Yes→アフターコロナの世界でも、成長は加速ないしは継続する?
No→今後見込まれる業績に対して、現在の株価水準は安い?
金利上昇はポジティブ?
Yes→アフターコロナ銘柄として良い可能性。
No→金利が上がってきているが、金利上昇ペースよりも企業の成長ペースは速い?を問うべき
私だったら、こういう銘柄は「利確して、納税に充てちゃお!」って思い、高値のうちに売り抜けて、納税用キャッシュにしますね。
そして余ったキャッシュも、アフターコロナ銘柄に割り当てます。
つまり私は、「今後も高値が許容されるほど資金が入ってこないのでは?」と懸念しています。
フロさんも、同様の見解をされていて心強いです。
ちなみに、めっちゃシンプルに極論を言うと
— フロ@/🇺🇸米株投資✖医療サラリーマン✖田舎暮らし (@rinkenfuro) 2021年2月6日
【今回の決算が良いのに、次期ガイダンスが弱い】
=【コロナ巣ごもりブーストの終わり】を指しているので
「中〜長期でホールドする」と考えてる人は気をつけた方がいい
ヨコヨコならまだしも、資金が抜ければ下落トレンドの可能性もある
この時期(決算時期)は、逆に【下がってる銘柄】や【決算がそれほど良くないのに上げてる銘柄】を見て市場の思惑を図るのもおもしろいですね https://t.co/dsPLb9YpwT
— フロ@/🇺🇸米株投資✖医療サラリーマン✖田舎暮らし (@rinkenfuro) 2021年2月6日
「グロースなら何買っても上がる相場だ」って思う時点で
— フロ@/🇺🇸米株投資✖医療サラリーマン✖田舎暮らし (@rinkenfuro) 2021年2月6日
【ツイートされてる銘柄だけ見てる】わけだから、もっと他の銘柄も見て、相場全体を見ましょう(ボソッ)
高速セクターローテ
確かに最近のハイグロをみると金利上昇とか成長性の鈍化はあんまりみられてない気がする
— とある学生投資家🇺🇸 (@invest_forever) 2021年2月6日
ローテーションもそうやし、他に入れるところがないのもそうwwww
肌感覚として特に金利より成長性の鈍化
これがみられてない(不透明)な気がする https://t.co/nznvcvh2sU
そうなの。凄く不透明さを感じるの。実際に来週はバイオやら大麻やらにまた資金が回る感じもしてね。(既に今週から入りまくってるけど)
— もみあげ🇺🇸 米国株投資 (@momiage0088) 2021年2月6日
要は入れ場所がないから、入れてる感が強くてかなり不透明なんだよね。
カネ余りで個人投資家はやみくもにモメンタムを追っているように見えます。
すると、下記のようなロジックでセクターローテが高速で発生すると予想できます。
1.どこかのテーマやセクターが注目され、資金が集まる。
割高セクターや好調だったセクターが利確され、資金が捻出される。
2.イナゴが群がりさらに上がる。
割高セクターや好調だったセクターがまた利確され、資金が捻出される。
3.どこかのテーマやセクターが注目され、資金が集まる。
割高セクターや好調だったセクターが利確され、資金が捻出される。
株の動きを追ってると、賭博、大麻、3Dプリント、宇宙、ペニー株ばかりが伸びてて、バイデン政権ってどこに向かうのって思ってしまう笑
— Keith (@keith_market) 2021年2月6日
今は、賭博、大麻、3Dプリント、宇宙、ペニー株のほか、バイオやドローンも人気です。
昨日の米国株の売買代金ランキング↓
— グリーディー (@techwatcher_) 2021年2月6日
1. テスラ:1.6兆円
2. アマゾン:1.3兆円
3. アップル:1.1兆円
4. グーグル:6,500億円
5. ゲームストップ:5,700億円
6. スナップ:5,400億円
7. マイクロソフト:4,500億円
8. ズーム:4,200億円
9. ピンタレスト:4,000億円
10. クアルコム:3,800億円
良かったら教えて頂きたいのですが、もみあげさん的にどの辺がまずいと思われましたか?
— モモネコ (@kpinkcat1) 2021年2月6日
売買代金が高すぎる。ピンタレストとかズームはまだわかるけど。ちょっと怖いなって思っちゃう。まーGAFAMの売買代金が低すぎると見てもいいけどね。
— もみあげ🇺🇸 米国株投資 (@momiage0088) 2021年2月6日
個人に人気な株の売買高が膨れ上がっています。
果たして、こんなにモメンタムな情勢が長続きするでしょうか…
燃料切れが怖いところです。
いずれにせよ、パフォーマンスを向上するためにリサーチを欠かさずに。