【相場の潮目？米国株】相場の波に乗るための珠玉ツイート：５

相場の転換点。
次の波に乗るべく参考になったツイートを集め、個人的所感を加えました。

・資産バブルの相場観
・信頼できる情報を見抜く
・調整局面を逆に活用する思考

【前書き】
【1.資産バブル、紙幣価値の薄まり】
【2.調整局面で思い出すこと】
【3.調整局面を逆に利用してやる】

【前書き】

最近、個人投資家の影響力が大きくなっています。
下で引用リツイートしたのですが、高レベルな議論がTwitter上でやり取りされることもある時代です。
うまく情報収集して、パフォーマンス向上につなげたいところです。

とんでもないスレッドでした…
Twitterという気軽なプラットフォームでやりとりされる議論のレベルが高い。
優秀な人たちが好きなタイミングで議論して投資判断の糧に出来るようになった時代の流れも、個人投資家にポジティブな材料かも、と思いました。 https://t.co/nz5fxAZoNl
— かぶぴ@ 新卒弱小米国株投資家 (@Stock_pi) 2021年1月12日

というわけで、個人投資家が気軽に議論するツイッターを活用した情報収集をしています。

今回も自分が気になったツイートを列挙。

【1.資産バブル、紙幣価値の薄まり】

ketihさん（現在は鍵垢）が紙幣価値の薄まりについて、言及していました。
自身の解釈を加えつつ、その解説を記しておきます。

今は資産バブル。
インフレが示す以上に自分の紙幣の価値が低下している
→預金はどんどん紙切れになってしまう。
→インフレを加味すれば、インデックスも見かけほどのパフォーマンスを発揮していない

今のところ相場の大きな流れは変わってない。
立ち直れない大暴落というより、リバランスなどでのプチ調整が想定よりも大きくなりかねない印象。

春は税支払いを含め引き続き警戒。
最悪空売りで大きく取れるなら取る。

米国株をやってる人は、米国の動向やリスクを取る文化の背景を理解しているか？

日本の感覚のままでいたらいつまで経っても小判鮫か養分コース。
今回はたまたまコロナになって中銀のBS縮小が一気にリバースしたからラッキーで取れた人もいる。
しかし普通の相場はこんなに甘くない。

小型株の爆益ツイートに心が落ち着かない人
あなたの持ってる資金が十分ではないという自覚があるということ。
→インデックス投資で落ち着くべきではないのでは？

富裕層は債券やインデックス投資で十分。中小型株や仮想通貨なんてやらなくても余裕。

つまり実際は自分の金融リテラシーを上げて投資でそれなりの利益を上げるか、年収を上げるためのかなりの努力が必要って事。
学びをやめたらそこでおしまい。

中小型株とインデックスではリスクリワードが違うのは当たり前。

インフルエンサーのリスクリワードを考えてみれば、
当たり障りのないことや今流行ってるIPO銘柄などが良いんではないか、いつか暴落するって予想するのが楽でいいと考えている。

あとインフルエンサーで未来を予測して、間違えている人の方が、後出しジャンケンで批判したり、起きたことを解説するだけの人よりも信頼出来る。
フォロワー数が多ければ多いだけ、間違えた時にリスクは大きくなる。
なのにそのリスクを取ってでも当てることが難しいことを予想していく。
（その後にプライドから間違えたことを修正しないのはどうかと思うが。）

間違えた理由を分析し、次に生かすことを続けている人はフェイクではなく、本物である可能性が高い。

どんな人もリスクを取って間違えてるから成長している。それを馬鹿にしていては成長できない。

【2.調整局面で思い出すこと】

調整局面で焦り、冷静な判断ができなくなるのはもったいないことと思います。

では、どうすればよいのか？

下記のようなメンタルコントロール、銘柄のケアが参考になりました。

株価が上がると思うんです。「持ってる株数が少ない。。。」と。

でも、株価が下がると思うんです。「持ってる株数が多かったな。。。」と。
— 岡元兵八郎 (Hutch = ハッチ) (@heihachiro888) 2021年2月19日

私はまさにこのパターンが多い。

しかし、少量にとどめた理由って、ちゃんとあるはずなんですよね。
急騰がそれを忘れさせてしまう。

👴30年間投資してきて、PER、PSR、PBRとかの切り口で投資しても儲からなかった。僕が信じてる、これは利用価値あるなというやり方: 決算良かったら抱き続けてください、決算悪かったら売ってくださいとお願いしてること、結局これが一番良かった。値が伸びるのにずっとついていける握力の源泉は決算。
— ばっちゃまの米国株🇺🇸👵🏻 (@jicchamatome) 2021年2月18日

「決算」は、株の需給を変え得る因子の一つであり、「決算後の反応」は、市場の思考を推しはかるのに有用と思います。

その決算は、株の保有判断に資する指標ですね。

保有株が大きく下げたときにすべきこと
（長期投資の場合）

⑴ そもそものゴールを思い出す
⑵ 企業の成長ストーリーを確認する
⑶ ⑵に変化がなければホールドor買い増し

「今の時期は仕方ありません」という時期は、長期投資なら不定期で必ずやってきます。狼狽売りは避けるべき。
— アツ｜US Stock Banker (@a_us_stock) 2021年2月19日

短期、スイングで投資している人は今は頭フル回転で臨みましょう。マーケットが変わってきている可能性が高いように思います。
— アツ｜US Stock Banker (@a_us_stock) 2021年2月19日

言いたかったのは「直近で顕在化したリスクに反応してコロコロ投資方針変えたくなるってことは、その投資方針を取った時点でのリスクの考慮が足りないということだから、ちゃんと潜在的なリスク含め付き合い方を考えなきゃね。」ということです。
— NUK（ぬくりおん）@米国株投資兼経営コンサル (@nukkunnuk) 2021年2月19日

暴落論者はいつの時代にも存在します。

・売り材料は探せば見つかる
・暴落はそりゃいつかは来る

株価が上がって文句を言う人は少ない。発信する上でリスクの少ないポジションが暴落論。個人的に、長期投資家が今やるべきは暴落の心配ではなく、真に優良な銘柄かどうかの見極めだと思います。
— アツ｜US Stock Banker (@a_us_stock) 2021年2月16日

売り煽りから買い煽りへ。どーでもええ話やけど10％上げました！20％上げました！っていうのに釣られて慌てて購入したらアホやからね。10％上げました！っていうことは今回の下げでは10％20％以上大きく下げてた裏返しやからね。誰かを否定してるとかではなくて、そういうことやからねという話です。
— MAGASAN🇨🇦世界を旅する投資家 (@MagasanTv) 2021年3月1日

ここまで株価が堅調なのでリバランスや高値警戒感etc…で短期的に売られる可能性はあるでしょうが、トレンドが崩れるほどの材料って何ですかね？

春以降、コロナ前の経済環境に戻ってテーパリング議論がいよいよ本格化するぐらいじゃないかと。小型株に注意が必要なのはいつもなので当たり前ですね。
— アツ｜US Stock Banker (@a_us_stock) 2021年2月16日

米国投資家にとっては、もう少し
残酷な日が続きそうですが、今できることは、己の信じる銘柄を抱いて辛抱強く待つことだけです。

大底を予測することはできないのでなんとも言えませんが、慌ててすべてを売ると、おそらく後悔することになります。
— tradetool@億り人 - 米国株投資 (@tradetool1) 2021年3月4日

特に2020年のイージー相場から投資を始めた方は、この状況を怖がったりストレスを感じたりしてはいけません。

2020年相場が異常なのであって、投資は本来簡単ではない。
パニックや感情を相場に持ち込むことはマイナスでしかありません。

と、3月収益マイテンになった自分に言い聞かせてみる😂
— tradetool@億り人 - 米国株投資 (@tradetool1) 2021年3月4日

このような観点も参考になりました。

【3.調整局面を逆に利用してやる】

調整局面こそ、PF整理のチャンスとも言えます。

こういう局面になると
「狼狽売りはダメだ！」って意見が増えてきて

『そうか、売っちゃダメなのか』
と思いがちだけど

十分に下げたあとで買う方がリターンが大きくなることもあるので

【今、資金を作る】のも良い方法
— フロ@/🇺🇸米株投資✖医療サラリーマン✖田舎暮らし (@rinkenfuro) 2021年2月23日

売りを我慢した結果
上昇局面で投じる資金がないと
結果的に大きなリターンを逃しますからね
— フロ@/🇺🇸米株投資✖医療サラリーマン✖田舎暮らし (@rinkenfuro) 2021年2月23日

私も同感で、考えを述べています。

今重要なツイート。
狼狽売りとPFの整理は違いますよね。

個人的には、今こそ見込み薄の株を切り、PFを精鋭化する大チャンスかと。

下値が見えない中で資産を減らすリスクを低減しつつ、
地合いの悪さに巻き込まれた優良株にINする余力にも転換できるため。 https://t.co/PHkBxwOADh
— かぶぴ@ 新卒弱小米国株投資家 (@Stock_pi) 2021年3月4日

だから今やるべきことは、このようになると思っている

✅保有株が、これから上昇する度合いを自分なりに見積もる

・株価に占める期待値の割合が高すぎないか？
・直近決算は？その後の株価反応は？
・事業はコロナ明けにブーストするか？
・今、買い増したいと明確に思えるか？
— かぶぴ@ 新卒弱小米国株投資家 (@Stock_pi) 2021年3月4日

これでバッサリ期待薄な株を切って、より期待できる株に転換する。

現金余力にしつつ、更なる調整への備えとする。

それで、地合いの悪さによりパニックで連れ安になった有望株を買う。
— かぶぴ@ 新卒弱小米国株投資家 (@Stock_pi) 2021年3月4日

あとは買いタイミングですが、チャートないしはツイッターでモメンタムを観察するなどが考えられます。

高値圏での好決算発表でも株価下落はトレンド転換のサインです。同様に安値圏での悪い決算発表でも株価上昇はトレンド転換のサインです。半年から1年続くトレンドにうまく乗ることが生涯成績向上のために本当に大切と何度となく経験しました。言うは易く行うは難しではありますが、心に刻んでいます。
— なつ (@gemstone0723) 2021年3月7日

もしリカバリ下落シチュになるならグロース回復で逃避先だった資金が回収、相場が崩れてリカバリごと下落などが考えられるけど、下の目安として去年1月という目安感があるのは大きいと感じる（希薄化はおいて）
基準が元値×リカバリ期待率なので。#アメリカ株
— runo (@runostock) 2021年3月7日

「調整」「爆損しました」「低いところで拾えて良かったです」はまだ買いじゃない。
「信じる」「耐え忍ぶ」「焼かれた」「買うのが怖い」「現金比率」「20XX年以来の〇〇」というキーワードが散見されるようになったら買い（の入り口）
— ひあ【🇯🇵🇺🇸個別株投資】 (@hiahear) 2021年3月5日

ただし、頭と尻尾はくれてやれの精神も必要かと。

株式投資で難しいのがFOMO（Fear Of Missing Out / 好機を逃すことへの恐れ）の克服。

「上げ相場に乗り遅れたくない」

追加刺激策が上院を通過したことで株式市場が反発する・急いで買わないと、と思う人もいるかもですが、焦ったときは往々にして刈られるので、月曜の寄り付きは特に御用心。
— エド｜US Stock Banker (@e_us_stock) 2021年3月7日

そこで私はすこーしずつ、買い増しています。

【売】$CXSE $71 ×12$HERO $32.64 ×5

月末に、まとまったキャッシュが要るため。

【買】$DKNG $65.7×1$PINS $74×2

買い理由
・PF内比率が10%超えてない
・直近、ポジティブサプライズな好決算
・コロナ明け見据えてもガイダンスが強い
・業種がアフターコロナ（スポーツ、広告）
— かぶぴ@ 新卒弱小米国株投資家 (@Stock_pi) 2021年3月3日

【買】$PINS $65 ×3$NIU $33.5 ×4
指値でget、この2つは確度高い$DKNG $59 ×1$RPRX $42.5 ×1$SOXL $32.5 ×1$OKTA $215 ×1$APPS $74 ×1
ここはそろりと打診買い、コロナ影響低そうなところ。
徐々に、徐々に、だが。
— かぶぴ@ 新卒弱小米国株投資家 (@Stock_pi) 2021年3月5日